Η εκρηκτική ζήτηση για υποδομές τεχνητής νοημοσύνης – με αιχμή εταιρείες όπως η Nvidia και τα AI data centers – απορροφά ολοένα μεγαλύτερες ποσότητες από την παγκόσμια παραγωγή μνημών, προκαλώντας ελλείψεις και πιέζοντας τις τιμές προς τα πάνω.
Το αποτέλεσμα, σύμφωνα με ανάλυση της Counterpoint Research, είναι ότι το 2026 αναμένεται αύξηση 7% στις τιμές των smartphones, ενώ οι αποστολές συσκευών εκτιμάται ότι θα μειωθούν κατά 2,1%.
Η πρόβλεψη αυτή είναι δυσμενέστερη από προηγούμενες εκτιμήσεις (3,6%), καθώς το «στενό σημείο» στην αλυσίδα εφοδιασμού εντοπίζεται πλέον κυρίως στη DRAM, ένα κρίσιμο εξάρτημα τόσο για τα κινητά όσο και για τους servers τεχνητής νοημοσύνης. Καθώς οι μεγάλοι πελάτες του κλάδου AI διεκδικούν προτεραιότητα σε παραγγελίες, προμηθευτές όπως η SK Hynix και η Samsung δέχονται ισχυρή πίεση στην παραγωγή, με την αγορά να προεξοφλεί ότι οι τιμές μνήμης μπορεί να αυξηθούν έως και 40% μέχρι το β’ τρίμηνο του 2026.
Η «ζημιά» ξεκινά από τα φθηνά μοντέλα
Οι συνέπειες ήδη αποτυπώνονται στο κόστος υλικών. Στα οικονομικά smartphones (κάτω από 200 δολάρια), το κόστος εξαρτημάτων έχει αυξηθεί μέσα στο 2025 κατά 20%–30%, ενώ στα μεσαίας και υψηλής κατηγορίας μοντέλα η άνοδος κινείται στο 10%–15%. Αυτό μεταφράζεται σε αύξηση του συνολικού κόστους παραγωγής (BoM) κατά 8%–15%, την οποία οι εταιρείες είναι πιθανό να μετακυλίσουν – σε μεγάλο βαθμό – στη λιανική τιμή.
Πλεονέκτημα για Apple και Samsung, πίεση για τους «low cost»
Σε αυτό το περιβάλλον, οι μεγάλοι παίκτες εμφανίζονται πιο θωρακισμένοι. Apple και Samsung διαθέτουν μεγαλύτερα περιθώρια κέρδους και ισχυρότερη διαπραγματευτική δύναμη, κάτι που τους επιτρέπει να εξασφαλίζουν καλύτερους όρους και προτεραιότητα στην προμήθεια κρίσιμων εξαρτημάτων.
Αντίθετα, οι κινεζικές μάρκες χαμηλού και μεσαίου εύρους – όπως η Xiaomi και άλλοι κατασκευαστές που στηρίζονται στο value-for-money – αναμένεται να πιεστούν περισσότερο. Οι επιλογές τους, σε πολλές περιπτώσεις, περιορίζονται στο να μειώσουν περιθώρια ή να προχωρήσουν σε συμβιβασμούς στα χαρακτηριστικά (π.χ. κάμερες, οθόνες), ώστε να κρατήσουν ανταγωνιστικές τιμές.
Οι «άμυνες» της αγοράς και το ρίσκο για τις πωλήσεις
Για να περιορίσουν τη ζημιά, οι κατασκευαστές ενδέχεται να στραφούν σε λύσεις όπως επαναχρησιμοποίηση παλαιότερων εξαρτημάτων, καλύτερη διαχείριση αποθεμάτων ή στροφή προς premium μοντέλα με υψηλότερη κερδοφορία. Παρ’ όλα αυτά, οι πιέσεις στο κόστος ενισχύουν τον φόβο επιβράδυνσης: η IDC εκτιμά ότι η αγορά smartphones μπορεί να συρρικνωθεί κατά 0,9% το 2026, κάτι που – αν επιβεβαιωθεί – θα είναι η πρώτη ετήσια πτώση από το 2020.
